11月19日，上交所修訂發(fā)布《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金（2025年11月修訂）》，自2025年11月19日起施行。基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在本所上市交易，其標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）標(biāo)的指數(shù)的成份證券數(shù)量不低于30只；（二）標(biāo)的指數(shù)的單一成份證券權(quán)重不超過(guò)15%且前5大成份證券權(quán)重合計(jì)占比不超過(guò)60%；（三）標(biāo)的指數(shù)發(fā)布時(shí)間不短于3個(gè)月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的指數(shù)除外；（四）權(quán)重占比合計(jì)90%以上的成份證券過(guò)去1年的日均成交金額位于其所在證券交易所全部上市股票的前80%。

原文如下：

上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金（2025年11月修訂）

上證發(fā)〔2025〕122號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

為更好服務(wù)市場(chǎng)主體，促進(jìn)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）修訂形成了《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金（2025年11月修訂）》，現(xiàn)予以發(fā)布，并自2025年11月19日起施行。

本所于2023年8月10日發(fā)布的《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金開發(fā)（2023年8月修訂）》（上證發(fā)〔2023〕133號(hào)）同時(shí)廢止。

附件：上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金（2025年11月修訂）

上海證券交易所

2025年11月19日

附件1

上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引

第1號(hào)——指數(shù)基金

（2025年11月修訂）

第一條 為了規(guī)范公開募集指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱指數(shù)基金）相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》（以下簡(jiǎn)稱《指數(shù)基金指引》）和《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《基金上市規(guī)則》）等規(guī)定，制定本指引。

第二條 基金管理人開發(fā)指數(shù)基金并在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）上市交易的，適用本指引。本指引沒(méi)有規(guī)定的，適用《基金上市規(guī)則》《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《上海證券交易所上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定。

本指引所稱指數(shù)基金，是指符合《指數(shù)基金指引》規(guī)定并在本所上市交易的指數(shù)基金，包括交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金。

第三條 基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在本所上市交易的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所基金風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)規(guī)則做好人員配置、業(yè)務(wù)制度及技術(shù)系統(tǒng)方面的準(zhǔn)備工作，充分評(píng)估開發(fā)相關(guān)基金并上市交易的合理性和對(duì)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的影響。

第四條 基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在本所上市交易，其標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）標(biāo)的指數(shù)的成份證券數(shù)量不低于30只；

（二）標(biāo)的指數(shù)的單一成份證券權(quán)重不超過(guò)15%且前5大成份證券權(quán)重合計(jì)占比不超過(guò)60%；

（三）標(biāo)的指數(shù)發(fā)布時(shí)間不短于3個(gè)月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的指數(shù)除外；

（四）權(quán)重占比合計(jì)90%以上的成份證券過(guò)去1年的日均成交金額位于其所在證券交易所全部上市股票的前80%。

前款所述寬基股票指數(shù)，是指選樣范圍不限于特定行業(yè)或投資主題，反映某個(gè)市場(chǎng)或某種規(guī)模股票表現(xiàn)的指數(shù)。寬基股票指數(shù)不受上述限制，但單一標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重原則上不超過(guò)30%。

基金管理人申請(qǐng)開發(fā)債券指數(shù)基金，其標(biāo)的指數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)要求，利率債（含國(guó)債、地方政府債、政策性金融債）指數(shù)基金不適用前述要求。

第五條 基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在本所上市交易的，應(yīng)當(dāng)在基金發(fā)售前向本所提交以下材料：

（一）基金發(fā)售業(yè)務(wù)申請(qǐng)；

（二）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金注冊(cè)時(shí)提交的關(guān)于標(biāo)的指數(shù)符合相關(guān)要求的材料；

（三）標(biāo)的指數(shù)或者其編制方案與申請(qǐng)基金注冊(cè)時(shí)有無(wú)重大變化的說(shuō)明及承諾；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予基金注冊(cè)的批復(fù)；

（五）本所規(guī)定的其他材料。

標(biāo)的指數(shù)或者其編制方案符合本指引第四條要求且材料齊備的，本所予以辦理發(fā)售業(yè)務(wù)。

第六條 指數(shù)基金合同生效后，基金管理人可以向本所提交指數(shù)基金上市申請(qǐng)，本所對(duì)符合上市條件的指數(shù)基金，按照《基金上市規(guī)則》的規(guī)定安排基金上市。

第七條 指數(shù)基金在本所上市交易前，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定。

第八條 基金管理人違反本指引的，本所可以依據(jù)《基金上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)其采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第九條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

第十條 本指引自發(fā)布之日起施行。本所于2023年8月10日發(fā)布的《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金開發(fā)（2023年8月修訂）》（上證發(fā)〔2023〕133號(hào)）同時(shí)廢止。